期货交易中，经常会遇到“期货漂移”和“期货交易滑点”这两个术语。它们都是期货交易中常见的现象，对交易者来说理解这两个概念非常重要。将对期货漂移和期货交易滑点进行详细阐述，帮助交易者全面了解这两个概念。

期货漂移

定义

期货漂移是指期货合约价格与标的资产现货价格之间的价差。在正常情况下，期货合约价格应该与标的资产现货价格保持一定的合理价差。由于各种因素的影响，期货合约价格和现货价格之间可能会出现较大偏差，这种现象称为期货漂移。

影响因素

影响期货漂移的因素有很多，包括：

• 供求关系：当标的资产现货供不应求时，现货价格会上涨，而期货合约价格也会随之波动。
• 季节性因素：某些商品受季节性因素影响，在特定时间段内，现货价格会周期性波动，从而导致期货漂移。
• 突发事件：如自然灾害、动荡等突发事件，可能会影响标的资产现货的供应或需求，进而造成期货漂移。
• 交易量：交易量较低的期货合约更容易受到价格操纵，从而导致期货漂移。

期货交易滑点

定义

期货交易滑点是指交易者实际成交的价格与预期成交的价格之间的差额。当交易者下达交易指令后，由于市场价格快速波动，实际成交的价格可能会与预期成交的价格有一定偏差。这种偏差称为期货交易滑点。

影响因素

影响期货交易滑点的因素有很多，包括：

• 市场波动性：市场波动性越大，滑点的风险就越大。
• 交易量：交易量较低的期货合约更容易发生滑点。
• 下单方式：限价单和市价单发生滑点的概率不同。
• 流动性：流动性较差的期货合约更容易发生滑点。

期货漂移与期货交易滑点的区别

虽然期货漂移和期货交易滑点都是期货交易中常见的现象，但它们之间存在着本质的区别：

• 成因不同：期货漂移是由期货合约价格与标的资产现货价格之间的价差引起的。而期货交易滑点则是由市场价格波动造成的。
• 持续时间不同：期货漂移可能持续较长时间，甚至存在长期漂移的现象。而期货交易滑点通常是短暂的，仅在交易执行时才会发生。
• 影响范围不同：期货漂移会影响所有持有相同合约的交易者，而期货交易滑点只影响个别交易者。

如何应对期货漂移和期货交易滑点

交易者可以通过以下方法来应对期货漂移和期货交易滑点：

• 了解市场动态：密切关注标的资产现货价格和期货合约价格的变化，及时发现期货漂移的迹象。
• 选择流动性较好的期货合约：流动性较好的期货合约发生滑点的概率较低。
• 合理设置限价单：在市场波动性较大的情况下，使用限价单可以限制交易滑点。
• 使用止损单：止损单可以帮助交易者控制损失，避免因期货漂移或交易滑点造成的重大损失。

期货漂移和期货交易滑点是期货交易中不可避免的现象。交易者通过理解这两个概念，了解其影响因素和应对方法，可以有效降低相关风险，提高交易效率。