期权和期货都是金融衍生品，它们允许投资者在不拥有标的资产的情况下参与其价格变动。在波动性方面，期权和期货有不同的要求。

期权对波动的要求

1. 波动率越高，期权价值越高。

当标的资产价格波动较大时，期权的价值会增加，因为投资者更有可能从期权中获利。这是因为期权赋予持有人在一定价格范围内买入或卖出标的资产的权利。当标的资产价格波动时，持有人更有可能以有利的价格行权。

2. 到期时间越长，对波动的要求越高。

期权的到期时间越长，价格波动的时间就越多，期权价值也越高。这是因为随着时间的推移，标的资产价格有更大的可能大幅波动。

3. 虚值期权对波动的要求更高。

虚值期权指的是行权价与标的资产当前价格相差较大的期权。这些期权的价值高度依赖于标的资产价格的波动。当标的资产价格大幅波动时，虚值期权的价值会迅速增加，因为它们更有可能变得实值。

期货对波动的要求

1. 波动率越高，期货交易成本越高。

当标的资产价格波动较大时，期货交易的成本会增加，因为投资者需要更频繁地调整头寸以管理风险。这是因为期货合约对标的资产价格的波动很敏感，波动率越高，调整头寸的难度越大。

2. 到期时间越长，对波动的要求越低。

与期权不同，期货合约的到期时间越长，对波动的要求越低。这是因为期货合约到期时必须结算，因此投资者可以通过持有期货合约来锁定期货价格，即使标的资产价格波动也一样。

3. 远期合约对波动的要求更高。

远期合约指的是到期时间较长的期货合约。这些合约对波动的要求更高，因为标的资产价格在较长时间内有更大的可能大幅波动。

总体而言，期权对波动的要求比期货更高。这是因为期权赋予持有人在一定价格范围内买入或卖出标的资产的权利，而标的资产价格的波动会影响期权的价值。另一方面，期货合约到期时必须结算，因此投资者可以通过持有期货合约来锁定期货价格，即使标的资产价格波动也一样。投资者在选择期权或期货时，应考虑其对波动的要求，以及其投资目标和风险承受能力。