期货交易中，隔夜单是指持仓到下一交易日的订单。当我们持有点差较大的期货合约过夜时，可能会发现第二天开盘后，浮盈有所减少。将详细解释导致这种现象的原因。

价格波动

期货合约的价值与标的资产的价格挂钩。在交易时间结束后，标的资产的价格可能发生变化。与白天交易期间不同，隔夜期间市场不会公开，此时的价格波动可能更加剧烈。如果价格朝不利于我们持仓方向移动，那么我们的浮盈就会减少。

例如，假设我们持有1手多单玉米合约，每吨价格为1500元。隔夜期间，玉米价格下跌至1480元。第二天开盘后，我们的浮盈将从1000元（1500元-1400元）减少至200元（1480元-1400元）。

资金成本

持有期货合约过夜需要支付利息费用，即资金成本。资金成本的利息率由交易所决定，通常根据央行利率和期货合约的持有期限而定。如果我们持有的是多单合约，则需要向交易所支付利息；如果持有空单合约，则可以从交易所收取利息。

资金成本会侵蚀我们的浮盈。假设我们持有1手多单玉米合约，资金成本为年化5%。隔夜持有该合约，需要支付的资金成本为1.37元（1500元5%1/365）。第二天开盘后，我们的浮盈将进一步减少至198.63元（200元-1.37元）。

手续费

持有期货合约过夜还需要支付手续费，即隔夜费。隔夜费由交易所收取，金额通常较小。如果持仓时间较长，隔夜费的累积也是不可忽视的。

隔夜费会进一步侵蚀我们的浮盈。假设我们持有1手多单玉米合约，隔夜费为每手0.5元。隔夜持有该合约，需要支付的隔夜费为0.5元。第二天开盘后，我们的浮盈将再减少至198.13元（198.63元-0.5元）。

其他因素

除了上述原因外，还有其他因素也可能导致隔夜后浮盈减少，例如：

• 交易所结算制度：交易所的结算制度可能会导致持仓合约的价格调整，从而影响我们的浮盈。
• 突发事件：突发事件（如自然灾害、事件等）可能会导致标的资产价格大幅波动，从而对我们的浮盈造成较大影响。

期货隔夜后浮盈逐笔减少的原因主要有价格波动、资金成本、手续费以及其他因素。当我们在交易期货时，需要充分考虑这些因素，合理安排持仓时间，控制风险，最大化收益。