什么是 ABS 期货？

ABS 期货是基于资产支持证券 (ABS) 的金融合约。ABS 是由个人或公司欠下的贷款或其他资产支持的证券化债务工具。ABS 期货允许交易者对特定 ABS指数的未来价格进行投机或对冲。

ABS 指数是由一组具有相似特征的 ABS 组成，例如担保贷款、汽车贷款或信用卡应收账款。ABS 期货合约指定了交易者在特定日期对指数支付或收取特定金额的义务。

ABS 期货的类型

有多种类型的 ABS 期货，包括：

• 担保贷款抵押债券 (CLO) 期货：追踪一组担保贷款抵押债券 (CLO) 的指数。CLO 是由银行贷款支持的债券。
• 汽车贷款支持证券 (ABS) 期货：追踪一组汽车贷款支持证券 (ABS) 的指数。ABS 是由汽车贷款支持的债券。
• 抵押贷款支持证券 (MBS) 期货：追踪一组抵押贷款支持证券 (MBS) 的指数。MBS 是由抵押贷款支持的债券。

ABS 期货的交易

ABS 期货在芝加哥商品交易所 (CME) 和洲际交易所 (ICE) 等期货交易所交易。交易者可以使用经纪人或交易平台进行交易。

ABS 期货合约具有以下标准化条款：

• 合约规模：通常为 500 万美元或 1000 万美元面值的 ABS 指数。
• 到期日：通常为未来 3、6 或 12 个月。
• 最小价格变动：通常称为“点”，相当于 0.01% 的标的指数价值。

交易 ABS 期货的优势

交易 ABS 期货的优势包括：

• 杠杆作用：ABS 期货允许交易者以较少的资本获得对更大头寸的敞口。
• 对冲风险：交易者可以使用 ABS 期货对冲其对基础 ABS 的风险敞口。
• 市场流动性：CME 和 ICE 等交易所提供高流动性的 ABS 期货市场，允许交易者轻松进入和退出头寸。

交易 ABS 期货的风险

与任何金融合约一样，交易 ABS 期货也存在风险，包括：

• 价格波动：ABS 指数的价值可能会剧烈波动，导致交易者亏损。
• 杠杆风险：杠杆作用会放大交易者的收益和亏损。
• 流动性风险：在市场流动性较低的情况下，交易者可能难以平仓或调整头寸。

ABS 期货是一种金融合约，允许交易者对特定 ABS 指数的未来价格进行投机或对冲。交易 ABS 期货可以提供杠杆作用、对冲风险和市场流动性的优势，但也有价格波动、杠杆风险和流动性风险。潜在交易者在进入 ABS 期货市场之前应仔细权衡这些优势和风险。