何谓期货跟盘价？

期货跟盘价是指期货交易中，投资者根据某一标的资产（如股票、商品）的实时价格，对期货合约进行交易的策略。投资者通过实时追踪标的资产的价格，并在期货合约中进行对应的买入或卖出操作，以期实现与标的资产价格走势一致的收益。

为何跟盘价不能用？

虽然期货跟盘价看似简单易行，但实际操作中却存在诸多弊端：

1. 滞后性

标的资产的价格变动是实时发生的，而期货合约的价格变动则存在一定的滞后性。当标的资产价格发生快速波动时，期货合约可能无法及时反映，导致投资者错过交易机会或遭受损失。

2. 交易成本

期货交易需要支付一定的交易费用，包括手续费、佣金和印花税等。这些费用会侵蚀投资者的收益，尤其是在频繁交易的情况下。

3. 风险控制困难

期货交易具有高杠杆性，这意味着投资者可以使用少量资金控制较大的头寸。虽然杠杆可以放大收益，但也同时会放大风险。跟盘价策略往往缺乏严谨的风控措施，容易导致投资者爆仓亏损。

4. 情绪化交易

跟盘价策略容易受到投资者情绪的影响。当标的资产价格上涨时，投资者可能过于乐观，盲目追涨；当标的资产价格下跌时，投资者可能过于悲观，恐慌性抛售。这种情绪化交易往往会做出错误的决策。

5. 市场操纵

期货市场存在市场操纵的风险。一些不法分子可能会通过操纵标的资产的价格，诱导投资者进行错误的跟盘交易，从中牟利。

替代策略

既然跟盘价策略存在诸多弊端，那么投资者应该采用哪些替代策略呢？

1. 基本面分析：通过分析标的资产的财务状况、行业趋势和宏观经济环境，判断其未来价格走势。

2. 技术分析：通过研究标的资产的历史价格走势，识别趋势、支撑位和阻力位，预测其未来的价格变动。

3. 套利策略：利用不同期货合约或标的资产之间的价差，进行无风险套利交易，获取稳定收益。

4. 指数增强策略：通过构建包含多种标的资产的指数，并在期货合约中复制该指数的走势，实现比标的资产更高的收益。

期货跟盘价策略虽然看似简单易行，但存在滞后性、交易成本高、风险控制困难、易受情绪影响和市场操纵等弊端。投资者应谨慎使用跟盘价策略，并结合基本面分析、技术分析和套利策略等多种方法，制定科学合理的交易计划。