期货合约交割完成后，对后续期价的影响是一个复杂的问题，没有简单的“大”或“小”可以概括。其影响程度取决于多种因素，例如合约标的物的供需关系、交割量的大小、交割过程中的意外情况，以及市场参与者的预期等。通常情况下，交割本身不会直接导致期价剧烈波动，但它会影响市场供需平衡，进而间接影响期价走势。大量交割可能暗示市场供需关系的变化，从而影响市场预期，进而影响期价。反之，如果交割量较小，则其影响可能微不足道。更重要的是，交割只是期货市场运行的一个环节，其对期价的影响往往被其他因素所掩盖或放大，例如宏观经济政策、国际形势、突发事件等。评估交割对期价的影响需要综合考虑多种因素，不能简单化。

交割量对后续期价的影响

期货合约的交割量是影响后续期价的重要因素之一。如果某一合约的交割量远超预期，这通常表明市场对该标的物的需求或供应发生了显著变化。例如，如果某农产品期货合约的交割量远高于往年，则可能暗示该农产品的实际产量低于预期，从而导致市场供应紧张，推高后续期价。反之，如果交割量远低于预期，则可能表明市场供应充足，需求疲软，从而导致后续期价下跌。交割量的大小及其与预期的偏差程度是判断其对后续期价影响的重要指标。 大宗商品期货的交割量往往会更直接的影响到现货市场的价格，进而影响期货价格。

交割质量对后续期价的影响

交割的质量同样会影响后续期价。如果交割过程中出现问题，例如货物质量不达标、数量不足、交割地点不符合约定等，都可能导致市场信心下降，引发价格波动。 特别是对于一些质量标准要求较高的商品，例如贵金属、化工产品等，交割质量的任何瑕疵都可能对市场产生重大影响。 反之，如果交割过程顺利，货物质量符合标准，则会增强市场信心，稳定价格预期。

市场预期与投机行为的影响

期货市场参与者对交割结果的预期也会影响后续期价。在交割之前，市场参与者会根据各种信息预测交割量、交割质量等，并调整自己的交易策略。如果市场预期交割量较大，则可能会提前抛售合约，导致期价下跌；反之，如果预期交割量较小，则可能会推高期价。 投机者也可能利用交割信息进行套利或投机，进一步放大交割对期价的影响。 市场情绪的波动也会影响到对交割结果的解读，从而影响期价。

宏观经济因素的影响

宏观经济因素是影响期价走势的主要因素之一，而交割对期价的影响往往会被宏观经济因素所掩盖或放大。例如，如果全球经济形势良好，市场对该标的物的需求持续增长，则即使交割量较大，也可能不足以抵消需求增长带来的价格上涨压力。反之，如果全球经济下行，市场需求下降，则即使交割量较小，也可能导致期价持续下跌。在分析交割对期价的影响时，必须考虑宏观经济因素的影响。

不同品种期货交割的影响差异

不同品种期货合约的交割对后续期价的影响程度也存在差异。例如，农产品期货的交割通常与当季的产量密切相关，因此交割量对后续期价的影响较为直接；而一些工业品期货的交割则可能受到库存、生产能力等多种因素的影响，其影响相对较为复杂。 一些流动性较低的期货品种，其交割可能会对价格造成更大的冲击，因为交易量较小，一个大额交易就可能造成价格的显著波动。 而流动性高的期货品种，交割的影响则会被市场快速消化。

期货合约交割完成后对后续期价的影响并非一个简单的线性关系，而是受到多种因素共同作用的结果。交割量、交割质量、市场预期、宏观经济因素以及不同品种的特性都会影响其影响程度。 不能简单地认为交割对期价的影响一定很大或很小，需要具体问题具体分析。 投资者在进行期货交易时，需要全面考虑这些因素，才能做出更准确的判断和决策。