期货市场波动剧烈，风险与机遇并存。对于期货交易者来说，准确把握市场走势至关重要，而各种技术指标和基本面分析则是辅助决策的重要工具。并非所有指标都 equally important，选择合适的指标并正确解读其含义才能提高交易胜率。将详细阐述期货交易中常用的指标及其含义，帮助投资者更好地理解期货市场。 “主要看什么指标”并没有一个标准答案，它取决于交易者的交易策略、交易品种以及市场环境。但一些指标在大多数情况下都扮演着重要的角色。

技术分析指标：趋势判断与买卖信号

技术分析是期货交易中最常用的分析方法之一，它通过对历史价格、成交量等数据的分析来预测未来价格走势。许多技术指标被开发出来，以帮助交易者识别趋势、确认突破和寻找买卖信号。常用的技术指标包括：

1. 移动平均线 (MA): MA是将一定时期内的价格平均化，从而平滑价格波动，显示价格的趋势。常用的MA包括简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)。SMA计算简单，但对近期价格变化反应较慢；EMA赋予近期价格更高的权重，对价格变化反应更快。交易者通常会结合不同周期的MA（例如，5日均线、10日均线、20日均线）来判断趋势和支撑位/压力位。例如，短期MA上穿长期MA通常被视为买入信号，反之则为卖出信号。

2. MACD (指数平滑异同移动平均线): MACD由快速EMA、慢速EMA和MACD差值线组成。MACD差值线穿越零轴，以及快慢EMA的交叉，都可以作为买卖信号。MACD柱状图的高度也反映了趋势的强度。MACD指标可以帮助判断趋势的转向和动能变化。

3. RSI (相对强弱指标): RSI衡量价格变动的速度和幅度，通常在0-100之间波动。RSI高于70被认为超买，低于30被认为超卖，可以作为潜在的卖出和买入信号。需要注意的是，RSI超买超卖并不一定意味着趋势反转，有时只是短暂的回调或修正。

4. KDJ (随机指标): KDJ指标也用于判断超买超卖，其三个数值K、D、J在0-100之间波动。KDJ指标的交叉和背离现象也可以作为买卖信号的参考。与RSI类似，KDJ的超买超卖信号也需要结合其他指标综合判断。

5. 布林带 (Bollinger Bands): 布林带由三条线组成：中轨线（通常是20日均线）、上轨线（中轨线加上2倍标准差）和下轨线（中轨线减去2倍标准差）。价格在布林带上下轨的波动可以反映市场的波动性。价格触及上轨线可能意味着超买，触及下轨线可能意味着超卖。布林带的收窄和扩张也预示着市场波动性的变化。

基本面分析指标：宏观经济与行业动态

技术分析关注价格走势，而基本面分析则关注影响价格的根本因素。对于期货交易，基本面分析尤为重要，因为期货合约的价格最终由供求关系决定，而供求关系又受到宏观经济、行业政策、季节性因素等多方面因素的影响。

1. 宏观经济数据: 例如GDP增长率、通货膨胀率、利率、货币政策等，这些数据会影响整体市场情绪和商品价格。例如，通货膨胀上升通常会推高商品价格，而利率上升则可能抑制市场需求。

2. 行业供需关系: 对于农产品期货，例如玉米、大豆等，需要关注种植面积、产量、库存、进口出口等数据，这些数据直接影响供需关系，从而影响价格。对于金属期货，需要关注矿产资源储量、生产能力、消费需求等。

3. 政策法规: 政府的政策法规也会对期货价格产生重大影响。例如，环保政策的收紧可能会影响某些高污染行业的生产，从而推高相关商品的价格。进出口政策的变化也会影响国际贸易，进而影响商品价格。

4. 季节性因素: 某些商品的价格具有明显的季节性波动。例如，农产品期货的价格通常在收获季节下跌，在种植季节上涨。

成交量与持仓量：市场情绪的晴雨表

成交量和持仓量是反映市场参与者情绪的重要指标。高成交量通常表明市场参与者对价格走势的信心较强，而低成交量则可能表明市场观望情绪浓厚。持仓量则反映了市场多空双方的力量对比。

1. 成交量: 配合价格走势分析，成交量可以确认趋势的有效性。例如，价格上涨的同时成交量也放大，则表明上涨趋势较强；反之，则表明上涨趋势可能乏力。成交量萎缩的同时价格上涨，则预示着上涨动能减弱。

2. 持仓量: 多头持仓量增加而空头持仓量减少，表明市场看涨情绪增强；反之则表明市场看跌情绪增强。持仓量的变化可以帮助判断市场力量对比，以及潜在的风险。

其他辅助指标：风险管理与交易策略

除了以上技术指标和基本面指标，一些其他指标和工具也对期货交易至关重要，它们主要体现在风险管理和交易策略方面。

1. 波动率: 衡量价格波动的程度，高波动率意味着高风险，低波动率意味着低风险。交易者需要根据自身的风险承受能力选择合适的交易品种和交易策略。

2. 止损止盈: 这是风险管理的核心，设置合理的止损位可以控制潜在的损失，设置止盈位可以锁定利润。止损止盈的设置需要结合市场波动性和交易策略。

3. 资金管理: 合理的资金管理可以避免爆仓风险，提高交易的稳定性。例如，不要将所有资金投入到一个交易中，每次交易的资金比例应控制在一定范围内。

总而言之，期货交易中没有万能的指标，选择合适的指标并结合多种分析方法才能提高交易胜率。投资者需要根据自身的交易风格、风险承受能力和市场环境选择合适的指标，并不断学习和经验，才能在期货市场中获得长期稳定的收益。 同时，切记期货交易存在高风险，任何投资决策都应该谨慎为之。