期货市场波动剧烈，投资者需要借助技术指标来辅助判断行情走势。布林带和MACD是两种常用的技术分析工具，它们各自展现价格波动和动量变化的不同侧面，而当两者结合使用，特别是出现背离现象时，往往预示着市场潜在的转折点。将深入探讨布林带和MACD的原理及其背离现象，并分析其出现的原因。

布林带的原理及应用

布林带（Bollinger Bands）由约翰·布林格（John Bollinger）开发，它由三条线构成：中轨线、上轨线和下轨线。中轨线通常是20日均线，上轨线和下轨线分别位于中轨线之上和之下，其距离是根据过去20日的标准差计算得出。标准差反映价格波动的大小，标准差越大，布林带张口越大，表示价格波动剧烈；反之，则表示价格波动平稳。布林带的应用主要体现在以下几个方面：

1. 判断价格波动范围： 价格通常在布林带内波动，当价格突破上轨线时，可能预示着强烈的上涨趋势；当价格跌破下轨线时，可能预示着强烈的下跌趋势。
2. 识别超买超卖： 当价格触及上轨线附近时，可能处于超买状态；当价格触及下轨线附近时，可能处于超卖状态。需要注意的是，超买超卖并非一定意味着趋势反转，只是提示风险。
3. 判断趋势方向： 布林带的开口和收口也反映了趋势方向。开口变大通常表示趋势加强，开口变小通常表示趋势减弱。
4. 结合其他指标使用： 布林带可以与其他技术指标结合使用，例如MACD、RSI等，以提高预测的准确性。

MACD的原理及应用

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是动量指标，它由DIF线、DEA线和MACD柱构成。DIF线是12日EMA（指数移动平均）减去26日EMA的结果，DEA线是DIF线的9日EMA，MACD柱是DIF线与DEA线的差值。MACD主要应用于以下几个方面：

1. 判断趋势方向： DIF线和DEA线向上运行通常表示上涨趋势，向下运行通常表示下跌趋势。金叉（DIF线向上突破DEA线）通常被认为是买入信号，死叉（DIF线向下突破DEA线）通常被认为是卖出信号。
2. 判断动量变化： MACD柱的长度反映了动量的强弱。柱状图变长表示动量增强，变短表示动量减弱。
3. 识别超买超卖： 虽然MACD本身没有明确的超买超卖界限，但通过观察DIF和DEA的运行状态以及MACD柱的高度，可以辅助判断市场是否存在超买超卖的情况。
4. 结合其他指标使用： MACD可以与其他技术指标结合使用，例如KDJ、RSI等，以提高预测的准确性。

布林带与MACD背离的定义

背离是指价格和指标运行方向不一致的现象。在布林带和MACD的结合运用中，背离通常表现为：价格创出新高（或新低），而MACD指标却没有创出新高（或新低），或者价格在布林带上轨（或下轨）附近徘徊，而MACD指标却出现明显的背离现象。这种背离往往预示着趋势可能发生反转。

例如，顶背离是指价格不断创新高，但MACD指标却出现下降的趋势，这暗示着上涨动能减弱，可能出现回调甚至反转。底背离是指价格不断创新低，但MACD指标却出现上升的趋势，这暗示着下跌动能减弱，可能出现反弹甚至反转。

MACD背离出现的原因

MACD背离的出现并非偶然，它反映了市场情绪和交易行为的变化。主要原因包括：

1. 多空力量的消长： 背离往往出现在市场多空力量发生转变的阶段。当价格上涨到一定程度，多方力量开始减弱，空方力量逐渐增强，即使价格还在上涨，但动能却在减弱，这就会导致MACD指标出现顶背离。反之，当价格下跌到一定程度，空方力量开始减弱，多方力量逐渐增强，即使价格还在下跌，但动能却在增强，这就会导致MACD指标出现底背离。

2. 市场参与者的行为： 市场参与者的心理预期和行为也会导致背离的出现。例如，在市场预期上涨的情况下，即使价格未创新高，但市场乐观情绪依然高涨，这可能导致MACD指标出现顶背离。反之亦然。

3. 消息面的影响： 重大消息面的影响也可能导致背离。例如，利好消息公布后，价格上涨，但市场已经提前消化了利好消息，导致MACD指标没有同步上涨，形成顶背离。

布林带与MACD背离的应用策略

布林带和MACD背离并非百分百准确的预测信号，投资者需要结合其他技术指标和基本面分析，谨慎使用。一般情况下，背离信号可以作为交易决策的参考，而不是唯一的依据。需要注意的是，背离的确认需要时间，不能只根据一次背离就进行交易。

在实际操作中，可以根据背离的类型和强度，制定相应的交易策略。例如，在出现顶背离的情况下，可以考虑在价格回调或突破关键支撑位时进行空头操作；在出现底背离的情况下，可以考虑在价格反弹或突破关键阻力位时进行多头操作。

风险控制与注意事项

使用布林带和MACD背离进行交易时，风险控制至关重要。投资者应设置止损点，以限制潜在的损失。还需要注意以下几点：

1. 并非所有背离都会成功： 背离信号只是概率性的，并非所有背离都会导致趋势反转。
2. 结合其他指标： 将布林带和MACD背离与其他技术指标（例如KDJ、RSI等）结合使用，可以提高预测的准确性。
3. 关注市场环境： 市场环境的变化会影响背离的有效性，例如在震荡行情中，背离信号的可靠性较低。
4. 谨慎下单： 不要盲目跟风，要根据自身的风险承受能力和交易策略进行下单。

总而言之，布林带和MACD指标结合使用，特别是出现背离现象时，可以为投资者提供重要的交易信号。投资者必须谨慎对待这些信号，并结合其他分析方法，制定合理的交易策略，才能在期货市场中获得稳定的收益。切记风险控制是交易成功的关键。